集团企业财务管理浅析

集团企业财务管理浅析

　　集团公司的财务管理目前有三种模式，集权、分权、集权与分权相结合的方式。笔者认为不管选择哪种管理模式，都是为保证目标的实现，而财务管理就以是实现企业价值最大化，也就是股东价值最大化为目的的，主要做好以下几个方面的工作：

　　一、财务战略管理

　　集团的财务战略管理要注意几个问题：一是财务战略决策与选择;二是财务战略实施与控制;三是财务战略评价与优化。集团下属各子公司都应以集团战略管理目标为中心来开展具体的生产经营活动，集团公司的财务管理必须以资金管理为核心，以发展方向作为战略指导，科学合理选择筹资方式，促进产业结构和资本结构的调整和优化。

　　二、集团资金管理

　　集团公司对资金管理要做到集中管理，这样可以起到合理筹资、降低集团公司的财务成本、发挥最大的财务杠杆作用。集团管理层应充分考虑各种因素，合理安排集团的融资规模，严格控制资金的流向。资金是企业的血液，如果企业的资金链断裂，企业就无法进行正常的生产经营活动，何谈发展呢?因此集团公司要全资金位的管理金筹措、投放和调配，回笼到本金收益的产生。对企业集团下属分子公司的资金筹集、应用都必须纳入母公司的集中管理和安排，科学合理的分配资金，使有限的资金发挥财务杠杆作用，降低财务成本。

　　现金才是真金白银。现代企业更关注现金流，主要表现为未来现金流量的最大化，在资金良性循环的条件下最优增值。企业利润作为账上利润，目前已不是财务管理目标的首选，现金流才是管理的重点，因为这不仅考虑了资金的时间价值，还考虑了资金的风险因素。

　　企业必须加强资金管理，合理分配资金运用、降低资金成本、加速资金周转、优化资金管控机制，才能促进企业现金流的良性循环和财务管理目标的实现。因此，在评价现代企业经营管理是否科学时，管理者更多地从运营资金状况来考虑，因为较大金额的账面利润有可能粉饰了企业资金周转困难的实际情况。

　　三、集团投资管理

　　企业投资是指企业扩大再生产、寻求新的利润增长点、亦或是在从事多种经营方式的过程中，为获取预期的投资收益，从而实现企业财务目标的经济活动。从企业投资的具体特点看，它具有投放时机的选择性、回收上的时限性、收益的不确定性等因素。因此，企业集团应高度重视对投资的控制和管理，应着重管好以下四个方面：一、制定清晰的投资战略和投资计划。二、严格进行科学的投资管理论证流程，第一步、投资决策的思维框架：企业要明确投资的动机和宗旨;投资的选项;投资的选址和市场范围;投资的时机;项目的团队和合作者;投资项目的商务模式;投资项目的预算。第二步、投资决策的`四项原则：风险与收益平衡原则;货币时间价值;以现金流量为基准原则，超额利润不可均沾。第三步、投资项目选择标准：行业前景、市场远景、团队素质。三、在投资实施阶段，尽可能整合外部资源，选择风险较小的运作方式。四、做好投资的后期管理投资。项目的后期管理是在项目运行到一定程度如何做加法或减法的问题。无论进还是退，都要兼顾到风险。

　　当企业要投资某个项目时，必须做好投资项目的可行性分析。投资项目可行性分析的关键决定了投资成败的效果，为此，企业集团必须组织有关人员(包括财务人员)认真地对投资项目进行可行性分析，以便正确评定不同项目的优劣，正确处理投资需求与投资项目的可行性关系。如果针对具体项目，应按照不同的审批权限制度进行审定，但是投资项目的可行性方法以及投资的决策程序，都必须由母公司集中管控。

　　四、集团预算管理

　　集团企业实行预算管理有利于与集团战略对接，形成战略管理闭环;有利于统筹集团资源的安排与优化;有利于理顺的授权关系;有利于实现对预算责任主体的量化考评。集团财务核算体系，应建立在一个科学合理的预算控制体系的基础之上。加强资金控制，实现对现金流量的监控。以合理的业务预算为基础，全面推行预算管理，科学合理筹措和分配资金，确保资金占用和资金成本相对最低。企业财务预算，须建立以效率效益为核心、以市场为重点、以财务管理为枢纽的预算控制体系。一方面要对下属单位的预算进行实时控制，另一方面要能及时对预算数据进行汇总和分析。因此，集团公司财务管理中加强预算管理就成为财务管理的重要内容。

　　五、集团的财务监督

　　企业集团公司要实现内部财务的有效控制和监督，应着重抓好财务预算的控制和集团公司的内部审计监督。财务预算是集团公司对一定时期内资金运动所作的安排，是实现事前控制的财务手段，也是财务监督的基础和依据，通过编制和执行财务预算，控制集团公司控股、参股公司的日常财务活动，在预算的执行过程中，应做好预算与实际执行的分析，找寻差异并分析其原因，以便及时采取措施优化薄弱环节，确保预算目标的顺利完成，以发挥财务预算的约束力。集团公司的内审实际上是对集团公司财务管理的监督，准确评价其内部财务控制制度及其执行情况，发现经营管理过程中的管控薄弱点和失控点，查漏补缺，促使企业加强经营管理，提高经济效益。在设立集团公司内部审计部门必须要满足绝对的独立性和权威性，否则该机构就形同虚设，不能起到真正的监督和管理作用。