创业融资的基本认知论文

关于创业融资的基本认知论文（精选7篇）

　　现如今，大家总免不了要接触或使用论文吧，论文是指进行各个学术领域的研究和描述学术研究成果的文章。你知道论文怎样写才规范吗？以下是小编帮大家整理的关于创业融资的基本认知论文，欢迎大家分享。

　　创业融资的基本认知论文 篇1

　　摘要：随着我国高校毕业生数量逐年增加，大学生就业形势日益严峻，越来越多的大学毕业生选择自主创业这一方式来解决就业困境。然而对于大学毕业生来说并没有一定的资本积累，如何解决企业筹资问题成为其创业初期的关键问题。本文从大学生创业初期的融资方式入手，对大学生创业融资的风险进行了简要分析。

　　关键词：大学生;创业初期;融资方式;风险

　　所谓企业融资，指的是企业筹资资金的过程与行为，是根据企业经营现状、企业未来发展进行的评估与预测，向投资企业或债权人筹集资金，以满足企业发展的资本需求。毕业大学生刚刚迈出校园，绝大多数大学生缺乏创业需要的资本储备，因此企业融资成为了大学生创业的重要途径。随着现阶段大学生融资方式逐渐多样化，对融资风险进行研究并提出解决策略，具有一定的现实意义。

　　一、大学生创业初期的主要融资方式

　　现阶段我国企业融资方式存在多样化特点，然而毕业大学生属于特殊的创业群体，这就决定了并不是所有融资方式都能适用于大学生创业群体。由于具有便捷性的融资渠道较为有限，因此大学生创业群体在自主创业时大多会采用以下几种融资方式：

　　1.亲情融资。由于毕业大学生刚刚迈出校园，缺乏社会经验以及人脉网络，创业启动资金的金额大多较为有限，因此通过亲情融资向亲属借钱是筹集创业启动资金最有效、最简单的方式。亲情融资以血缘和亲情为筹资环节连线，对于毕业大学生来讲中途撤资的风险较小，而且由于金额较小一般都可以一次性筹齐。亲情融资的突出优点在于利息较为小甚至没有利息，而且血缘关系便是信用依据。然而亲情融资存在筹资数额较为有限的缺点，因此在创业初期大学生应当对企业发展需要资本进行准确评估，决定是否要使用亲情融资方式筹集资金。

　　2.政策基金融资。近年来，为了解决大学生日益严峻的就业压力，我国各级政府以及社会组织纷纷设立了大学生创业基金，为毕业大学生的创业活动提供资金帮助。政策基金融资是基于国家政策的融资方式，是政府为了支持技术创新以及企业专业化发展而设立的，是大学生在创业初期应当大力争取的融资方式。政策基金融资一般分为入股与贷款两种方式。入股方式需要深入考虑股权分配比重以及公司控股问题，贷款方式应当深入评估企业的盈利能力与债务偿还能力，不论入股方式还是贷款方式，都具有筹资成本较低且资金链较为稳定的优点，可以满足大学生创业初期的资本需求。

　　3.合伙融资。如果大学生创业的企业类型是通过合伙形式的，那么就可以通过合伙融资的形式获得创业启动资金。合伙融资主要是按照共同投资、共同运营、共享利润、共担风险等原则进行资本筹集。合伙融资不仅可以实现资金的筹集，而且还可以整合合作伙伴的人际网络，通过拓宽企业的人脉资源，拓宽企业的发展空间。然而由于合伙融资类型的企业是无限责任制的公司，合伙融资的风险存在于管理与财务量方面，合伙人必须共同承担运营风险，这也就导致很多大学生在选择融资方式时对合伙融资方式敬而远之。

　　4.银行贷款融资。随着近年来我国政府出台了一系列鼓励大学生创业的政策，银行也推出了创业贷款业务，但凡是认为自身具有一定的生产经营能力、企业具有一定的发展前景的大学生，都可以向银行申请创业贷款业务。创业贷款主要由商业银行发放，具有利率低、具有一定补贴的特点，可以向大学毕业生提供长期贷款与短期贷款，是大学生创业初期负债经营的主要融资方式。然而银行创业贷款业务对大学生要求较高，大学生若想申请创业贷款，必须制定严密可行的创业计划，并对还款压力与时间进行准确地预估。

　　5.风险投资融资。风险投资是一种新型的融资方式，主要适用于高新技术企业。风险投资主要着眼于大学生创业企业的发展前景，而不是短期内的盈亏，属于一种流动性较小的中长期投资方式。由于我国风险投资较之西方仍然有一定的差距，风险投资方仍以风险投资作为超额回报手段。因此大学生能否争取到风险投资基金主要基于个人信用情况以及企业的发展前景，有风险投资融资意向的大学生可以通过大学企业创业大赛、委托风投公司或利用多媒体方式寻找风险投资商等方式进行融资。

　　6.天使投资融资。天使投资作为权益资本投资分支，主要是指由富商出资协助具有专门技术或独特企业概念的企业进行一次性投资，天使投资属于风险投资的一种类型，但却有别与天使投资，它主要根据投资企业可能提供的综合资源以及天使投资人的投资数量进行投资。大学生为了获取天使投资必须保证企业运行有一定的可行性及前景，必须具有完整的团队，这样才具备了吸引天使投资人的前提条件。

　　7.网络借贷融资。网络借贷融资是伴随着互联网信息技术的发展以及民间中小型贷款兴起而发展起来的新型融资方式，网络借贷主要基于互联网银行技术，在借贷过程中通过互联网信息网络进行合同、手续、资金的交接，具有一定的快捷性与便捷性。然而由于互联网信息网络具有一定的虚拟性，因此网络借贷融资也具有一定的不稳定因素。

　　二、大学生创业融资的风险分析

　　1.融资渠道具有局限性。前文已经多次提到过，大学生刚刚迈出校园，资本储备以及人脉网络都较为有限，因此大多数大学生的创业启动资金都来自于融资，如果在融资阶段出现资金短缺问题，会在很大程度上制约企业的发展。由于大学生创业群体的社会身份较为特殊，适用的创业融资方式也较为有限，融资渠道的局限性制约了大学生创业后期投资工作的开展。同时由于大学生管理基础较为薄弱，创业风险难以控制，导致其创业计划难以打动投资方，在有限的融资渠道内存在融资困难问题。

　　2.银行贷款较为困难。大学生在创业投资的过程中由于社会认知有限，难以有效地降低企业运营风险，导致很多金融机构对大学生创业信用产生了怀疑，致使大学生创业初期融资存在困难。由于大学生创业信用存在风险，导致银行金融机构的创业贷款采取了不利于大学生创业融资的贷款审批办法，例如不授予基层银行贷款决策权等方式，这给学生创业初期的融资环节带来了较大的风险。银行贷款门槛的太高导致绝大多数大学生在创业初期难以满足银行发放贷款的条件，导致大学生对于银行创业贷款存在排斥心理。同时，银行的贷款环节需要考虑贷款的成本问题，由于大学生创业的企业规模有限、贷款金额较小，银行贷款成本偏高而利润较小。同时大学生创业的企业违约风险较高，银行考虑到自身的经济利益更愿意向稳定的大企业发放大额贷款，大学生创业者企业创办初期难以成为银行信贷的主要对象，这导致部分大学生因为筹资困难的问题搁置创业计划甚至放弃创业计划。

　　3.对于创业融资看待的过于片面。对于毕业大学生自主创业来说，融资环节的成功并不等同于创业的成功，仍然需要结合企业项目本身的运营价值，看待后期投资运营带来的回报。融资环节的成功并不代表企业获取了经济效益，仍然需要合理的运营与阶段性的资本积累，去面对市场竞争的考验，对创业融资的片面性导致企业在后期投资、撤资阶段都会面临一系列的风险。大学生创业初期资金需求量较大，同时产品被市场接受还有一定的阶段性，在这个阶段中还需要大量的资本投入开拓市场，存在着较大的经营风险。由于大学生创业群体身份较为特殊，企业可供抵押的资金有限，且外部筹资能力、偿债能力都存在局限性，无论是投资方或是大学生创业者都必须深刻认识到这些风险。

　　4.对企业项目评估不准确。由于毕业大学生社会经验较少，在寻求企业融资时，部分大学生对企业项目的评估存在不合理、不准确的问题。一方面部分大学生的融资需求过于保守，导致筹集到的资金难以满足企业发展的需要；另一方面部分大学生由于急于寻求资金，低价出让企业股权，从而失去控股权地位。虽然近年来国家相关部门出台了一系列政策支持毕业大学生自主创业，然而毕业大学生紧靠书面的企业运营计划仍然难以有效地完成融资，在这种现状下，大学生创业群体应当对企业项目进行准确评估，不能因为缺少运营资金而冲昏头脑。

　　5.对创业启动资金使用存在随意性。部门大学生在成功进行企业融资之后，没有认识到融资与偿还债务之间的关系，缺乏对创业启动资金使用的合理规划，导致创业启动资金使用存在随意性，最终往往难以偿还贷款导致企业破产。在融资阶段，大学生创业群体应当明确融资资本的本质都是逐利性质的，投资方是为了获取超额回报才进行投资的，因此应当谨慎规划启动资金的使用。同时部分风投公司为了控制投资风险，会提出参考某些权力的管理要求，这可能也会导致大学生在创业融资后的后期投资阶段受到限制。

　　三、结语

　　总而言之，随着现阶段就业困境的日益严峻，越来越多的大学生选择了进行自主创业，然而大学生缺乏创业启动资金，这就需要政府相关部门以及社会组织给予其适当的帮助。降低毕业大学生创业融资的风险、构建适合大学生创业的融资换进是一个长期的系统工程，一方面，政府应当加强对大学生自主创业的支持；另一方面，大学生创业群体也应当加强对融资风险的认识与分析，从而有效地规避风险。

　　参考文献：

　　[1]王巍.中国大学生创业融资制度创新研究[D].吉林大学,2011.

　　[2]张岗岗,杨烨军,李子贤,时韩荣.大学生创业融资渠道研究综述[J].经济研究导刊,2014,32:229-230.

　　[3]宁茹,丁璐.大学生创业融资渠道及其风险控制研究[J].中外企业家,2015,04:107-108.

　　[4]李勇.大学生创业融资渠道与风险——由武汉光谷“青桐汇”活动引发的思考[J].当代经济,2015,07:62-63.

　　[5]郭伟威.大学生创业融资模式研究[D].山西财经大学,2010.

　　[6]吴开军.大学生创业融资的困境及对策研究[J].技术经济与管理研究,2012,08:25-28.

　　[7]陈洁.大学生创业的融资渠道探索与分析[J].今日财富(金融发展与监管),2011,11:196+202.

　　作者:马欢 单位:西京学院

　　创业融资的基本认知论文 篇2

　　摘要：近年来，随着社会就业压力的不断增大，越来越多的大学生开始选择自主创业。在这样的背景下，融资难成为制约大学生自主创业的主要因素，如何解决创业融资问题已经成为近年来研究的热点。本次研究主要分析了当前我国大学生创业融资的现状与问题，并对大学生创业融资提出了有针对性的建议，以期为解决大学生创业融资难的问题提供理论指导。

　　关键词：大学生；创业融资；P2P借贷

　　中图分类号：G640 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）028-0000-01

　　一、大学生创业融资的现状分析

　　近年来，随着国家对创新精神与创业企业重视程度的不断提升，对大学生创业的支持力度也逐年加大，在融资、税收、创业培训等方面均给予了一定的帮助。当前，大学生在创业活动中普遍存在融资需求，资金困难是制约大学生自主创业的主要影响因素之一；就大学生自身而言，对创业金融支持政策的了解也较为有限，很多大学生并不知道国家对大学生创业活动的支持政策，没能获得第一手信息，这也进一步加深了大学生创业的资金的获取难度。当前大学生创业融资的常见模式主要包括以下三类：一是由政府推动的融资方式，如财政专项资金政策、担保小额贷款、税费减免、创业基金、创新创业计划等；二是商业性融资，如银行贷款、合作伙伴融资、天使投资、风险投资、民间借贷、P2P借贷等；三是亲情融资，主要是向亲戚朋友借款等。

　　当前，大学生创业融资多以亲情融资为主，实际调查发现，个人储蓄、家庭资助、朋友资助是大学生创业活动最主要的三类融资方式，但是亲情融资具有一定的局限性，亲情融资只适用于家庭物质条件较好的大学生；其次则是银行借贷，即大学生创业者通过商业银行、农信社等金融机构获得资金支持，但中国工商银行、中国农业银行、交通银行、浦发银行等商业银行均已退出了专门针对个人创业者的贷款业务；另外，大学生创业融资的另一个来源是风险投资，即由风险投资机构向大学生创业项目注入资金，投资者将不参与创业项目的日常管理，当资本增值后将选择退出，但是多数投资机构对大学生创业活动的支持力度较小，原因在于大学生创业的投资风险高且投资回报率较低。

　　二、大学生创业融资中存在的问题

　　当前大学生创业融资存在的问题主要包括以下几个方面：一是相关政策与法规尚未得到贯彻落实，国家为鼓励大学生自主创业而在创业培训、融资、税收等方面出台了一系列鼓励政策，但是由于政策所涉及的单位众多，协调与沟通问题困难重重，这也导致很多政策与法规得不到落实，大学生创业融资难问题并未得到有效解决。二是融资支持缺乏连续性，获取二次贷款的难度极高，国家优惠政策中为大学生创业提供的优惠贷款，仅在项目创办时提供一次性扶持，当创业项目在经营过程中出现资金困难时，难以获取二次贷款，这也极大地制约了创业项目的快速发展与成熟，多数大学生创业项目倒在了初创期与发展期；另外，国家所提供的扶持性贷款的额度也较为有限，一般难以支持创业项目走过初始阶段。三是商业贷款的门槛过高，贷款渠道较窄，无资金、无固定资产、无人脉、无经验的大学生很难获得商业贷款；随着互联网金融的出现，某些大学生开始通过P2P网贷来获取资金，但是此种融资方式的额度较小，即便获得小额的商业贷款，还必须承担较高的贷款利息，商业银行的小额创业贷款利息较基准利率高出10%-25%，这样不仅无法发挥财务杠杆效用，还增加了财务风险，创业项目面临的运营压力也将进一步加大，很多大学生创业者都无法度过这一阶段。

　　大学生创业融资困难的原因是多方面的，综合而言可分为以下两类：首先，是商业贷款中借贷者之间的信息不对称，商业银行很难获取大学生创业贷款的真实信息，加之创业项目缺乏专业的财务人员以及完善的财务报表，这也导致商业银行的贷款审核更为严格，大学生创业者无法获得足够的贷款。其次，是制度供给的不足，政府缺乏确保信用得以维系的制度体系，与创业项目融资相关的中介机制及其制度保障也不完善。

　　三、大学生创业融资的建议

　　要解决大学生创业融资难的问题，可以从政府与高校两方面入手。首先，政府应完善制度供给，帮助大学生创业者拓宽融资渠道；联合相关部门或企业设立专门的大学生创业基金，在对大学生创业项目进行审批之后发放无息贷款；联合各个高校以及相关企业设立大学生创业担保基金，为大学生的商业贷款、风险投资等融资活动提供担保；制定相关优惠政策，对经过权威评估的创业项目优先发放贷款；拓宽融资渠道，鼓励大学生创业者面向市场融资，采用合法的手段进行民间借贷、P2P借贷等，为大学生创业融资提供宽松的政策环境。

　　其次，从高校的角度而言，各个高校应成立专门的创业指导机构，对有创业意向的大学生进行教育培训，帮助其组建创业团队，制定创业计划，为创业团队提供各类社会资源支持，组织专业机构对创业计划进行评估与诊断，不断完善创业计划；重视大学生创业融资培训工作，帮助其了解大学生创业融资的各类政策扶持与社会支持，提高创业融资的成功率；提升大学生创业项目的财务管理水平，在一定程度上能够缓解创业初期的资金困难；优秀的财务管理能够树立良好的企业信誉，从而使创业项目赢得商业银行与风险投资机构的信任，获取充足的资金支持，真正解决大学生创业的资金问题。

　　四、结语

　　随着大学生创业活动的增加，融资难问题也日凸显，当前大学生创业融资主要包括以下三类模式：一是由政府推动的融资方式，二是商业性融资，三是亲情融资；其中亲情融资是大学生创业融资的主要方式。当前大学生创业融资中主要存在相关政策与法规未得到贯彻落实、融资支持缺乏连续性、商业贷款门槛高等问题。要解决这些问题，必须完善制度供给，为大学生创业融资提供更多帮助，大力发展P2P网贷等互联网融资模式；成立专门的大学生创业培训机构，加强大学生的创业与融资教育培训。

　　参考文献：

　　[1]肖本华.美国众筹融资模式的发展及其对我国的启示[J].南方金融，2013，（1）：52-56.

　　[2]张晖，金利娟.大学生创业融资模式创新研究[J].赤峰学院学报：自然科学版，2013，（22）：34-36.

　　[3]中国共产主义青年团成都市委员会.成都青年（大学生）创业企业融资现状与解决路径探索[J].金融创新，2012，（01）：64-65.

　　创业融资的基本认知论文 篇3

　　一、创业板IPO超募融资的内容

　　创业板，“又称二板市场(Second-board Market) ,是与主板市场(Main-Board Market)不同的一类证券市场，其主要是针对解决中小型企业、创业型企业、以及高科技产业企业进行融资和发展的需要而设立。”创业板较之主板市场，其上市条件没有那么严格，主要体现在主体资格、盈利要求以及中长期业绩等具体要求方面。IPO (InitialPublic Offerings)，即股票首次公开发行，是指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。公司IPO成功之后，不仅能够拓宽融资渠道，提高知名度，而且有助十优化公司资本结构。

　　新股发行的超募资金，是指上市公司在IPo时，实际募集资金超过招股意向书计划募集的金额。超募比率代表公司超募的程度，指的是上市公司实际募集资金净额超过拟募集资金金额部分占拟募集资金的比例。事实上，但发达国家的金融市场比较成熟，超募程度都不高，而发展中国家的新兴金融。

　　二、创业板上市公司超募融资现状

　　从创业板上市公司行业分布来看，创业板上市企业主要高新技术制造业、信息技术业等新兴领域。其中机械设备、电子科技等制造业占比70.65%，信息技术业占比17.68%。相对而言，传统行业则所占比重不大，其中农林渔牧占1.58%，采矿业仅仅占比1.06%。

　　中国创业板市场从2009年10月在深圳证券交易所开板以来，截止到2012年10月27口，总共有355家公司成功登陆了创业板市场。这此公司首发募集资金共达到2149亿元，平均每家创业板上市公司募集资金达到6.05亿元，总共大约发行了81.68亿股，平均每股筹得资金26.3元。此外，根据统计数据得知，在2149亿元募集资金中，超募率达到146. 16%，超募资金高达1276亿元。在创业板IPO超募的公司中，以国民技术为典型代表，19.65亿元的IPO超募金额，迄今为止仍是一个难以超越的神话，让众多股票“望尘莫及”。

　　而超募融资额较高的年份集中在2010, 2011年，即创业板初期，近几年的超募金额并没有超越初期情况，因此从整个趋势来看，创业板超募比率呈现下降趋势。这是因为在创业板初期政府大力推动，而且投资者热情特别高涨的缘故。

　　三、创业板IPO超募融资后果分析

　　(一)对资本市场和宏观经济的影响

　　超募资金的大量存在意味着创业板市场藏匿着极大的风险。对十整个资本市场而言，其重要功能是通过资本的合理配置，提高经济增长速度，提高资金使用效率，最终实现经济的可持续发展。然而，市场融资规模并不是一味追求最大化，而更应当关注融资效率的高低。具体而言，资金是整个资本市场最重要的资源，若资本市场已难以容纳、消化巨大的资金时，供求平衡关系就会被打破，进而会降低市场资源配置的效率。

　　(二)创业板上市公司自身的影响

　　首先，超募会大幅度降低创业板上市公司的资金使用效率。对“羽翼尚未丰满”的创业板公司而言，将几亿乃至十几亿元的超募资金完全消化是不现实的。而我国证监会及证券交易所对超募资金的使用也设定了门槛，即不能够将其“挪用十开展证券投资、委托理财、衍生品投资、创业投资等高风险投资以及为他人提供财务资助”等，所以上市公司往往只能将大量超募资金存在专门的账户里，并将等待投人到主营业务中。如此一来，若没有合适的投资计划，创业板上市公司的大量超募资金只能一直“躺在”银行里，一大笔资金仅仅用十“吃息”，资金根本没有很好发挥出应有的作用。

　　其次，公司的投资风险增加了。若公司仓促地把超募资金投资到未经详细论证的投资项目中，则项目的净现值是负值的概率就非常大，进而增大风险;而若是在原先的基础上增加投资，公司的各项资源是有限的，增加投资的行为不仅可能会影响公司的投资效率，还可能会扰乱公司的发展战略节奏。一项调查研究表明，创业板上市公司利润大幅度下降甚至出现亏损情况的，70%以上都是由十募集资金不恰当进行投资而造成的。

　　(三)损害股东的利益

　　从市场拿融走两千多亿元的创业板，事实上并未给予投资者相应的回报。根据WIND资讯的统计数据显示，截至2012年10月中旬，创业板上市公司破发1的比例已超过七成，破发的创业板公司致使投资者损失了逾507亿元。

　　其中，中小股东更是最大的潜在受害群体。中小股东在公司决策中的地位无足轻重，其利益直接受到大股东决策的影响。中小股东在投资前，注重的是公司未来几年明确的投资项目规划和相应的预期回报率，而超募资金却往往没有“物尽其用”。中小股东原本完全可以将这笔资金投资到更高回报率的项目中，但许多创业板公司却仅仅把大部分超募资金存放银行，将中小股东的机会成本弃之不顾;而超募资金若没进行正当使用，更会直接致使中小股东遭受不可估量的损失。

　　四、创业板IPO超募融资治理对策思考

　　(一)规范完善创业板IPO发行制度

　　应当规范机构的询价制度，提高询价制度的透明度和公平性。一方面，对十询价对象而言，应尽量选择专业能力强、诚信度高、资金实力雄厚以及规范运作的机构投资者作为初步询价对象，适当增大询价范围，同时丰富网下投资者，优化询价过程，使询价结果与市场价值更为接近。此外，不负责任随意报价、估价的机构投资者应给予必要的惩戒措施。另一方面，在我国的证券市场中，中小投资者比重依旧处主导地位，因此可以考虑适当引人“回拨机制”，让中小投资者也能间接地参与到确定股票发行价格的环节中。

　　(一)政府部门出台政策加强监管

　　第一，政府部门应出台相应政策，改善现状。目前，证监会等相关部门已经对超募资金的使用等做出规范。即便如此，创业板上市公司在超募资金的投资方向上仍是千姿百态，而相关监管部门却也没有对此行为进行警告或惩罚。因此有关部门应出台更详细的对策，包括对使用超募资金责任的划分及滥用超募资金的惩戒措施等，以更好地规范上市公司对超募资金的使用行为。

　　第二，政府部门可出台相应措施，对承销商与超募资金的利益关联作出相应限定。因为就承销商的角度而言，现行的等级累计承销费用和浮动收费比例计费方式将承销商和发行商的利益紧紧绑定，承销商为了获取巨额利益，会竭尽所能推动股票发行，使超募额大幅增长，从中获取额外收益。为了改变此现象，可以考虑将超募资金与承销费用相分离，即超募资金多寡与承销费用不挂钩，或是设定承销费用的上限。

　　(二)投资者理性决策

　　人们对新鲜事物总是有所期待，具体表现为在股市中，中小投资者特别热衷购买新股，但他们没有形成良好的风险意识，往往“跟风”做出不理性的决策。所以要特别加强对投资者的教育，增强风险意识，提高他们识别和控制风险的能力，从而减少“羊群效应”。同时，投资者自身也应意识到，非理性的超额需求导致的创业板首发的高股价，是一种非常态现象，是不会持久的，随着股票市场，股价将会逐渐回归到合理范围内，这种不理性的投资很可能会带来自身的重大损失。因此投资者应逐步改变这种非理性的跟风心态，以一种理性的思维对股票的价值进行评估，使投资决策更加合理有效，减弱其对市场合理价格的扭曲。如此一来，投资者整体素质提高了，股市也就会相对理性。

　　创业融资的基本认知论文 篇4

　　一、引言

　　为了使我国在世界经济中据领先地位，中国需鼓励经济创新。创新企业的发展需要投入大量的资金，所以融资活动在创新企业中尤为重要。因此，中小型创新企业现阶段融资现况如何，融资方式是否合理，结构是否恰当，都值得我们深入研究。

　　二、中小创新型企业特制分析

　　（一）中小创新型企业的特点。中小创新型企业研发过程中风险过大，但如果产品研发成功并受到市场的认可，则会产生高收益，公司专注于科技创新和产品研发，与其他中小型企业最重要的差别是生产中的核心竞争力不是设备技术而是创新意识，并在生产过程中面临着由创新带来的风险。

　　由于中小创新企业的研发过程中风险比较大，从降低破产的成本考虑，在融资过程中偏向于股权融资。由此，中小创新型企业的界定主要看两方面：一方面是企业的核心竞争力是持久的创新力;二方面是企业在研究开发和生产过程中对企业的研发过程投入了大量的资金并形成了高效的产出。

　　（二）中小创新型企业发展过程。中小创新型企业发展主要分为四个阶段。

　　孕育阶段：企业人员规模比较小，企业的成长性比较好，但是由于规模小，缺乏竞争力，工作不够规范，创新精神强，但是发展速度不稳定，波动大，且缺乏自身形象，所以极易破产。企业需要从一个实验性生产流程发展为有一定竞争力的公司，需要足够的资金链来维系生存。

　　高速发展阶段：又可具体细分为早期成长期，加速成长期和成熟成长期。企业的关注点由生存转到如何争取有利的发展机会和争取各种发展资源层面上来，需要全面估量自己的实力，避免摊子铺得过大，企业的生存关键在于如何留住客户。

　　成熟期：目标在于如何延缓衰退期的到来，最重要的问题是巩固和控制快速成长带来的经济收益，以及为了发展创新，如何提供大量的资金来维系和满足巨大的成长需求。

　　衰退期：市场份额下降，费用紧张，各项开支捉襟见肘，需要把资源留在最有力的细分市场，降低成本尽量维系原利润。

　　综上所述，无论在企业的任何发展阶段，资金的问题都是企业生存发展必须解决的。在上述四个阶段，面临的融资问题和融资渠道也不一样。

　　（三）中小创新型企业创业阶段的融资问题。在创业阶段中小创新型企业最迫切的问题，就是资金融通的问题。我国为中小创新型企业提供的小额贷款公司服务意识普遍不强，偏离了设立时的宗旨，如超业务经营、关联交易、超限额投放贷款等违法行为。我们对于中小创新型企业要给予合理的政策融资支持，才能保证社会经济的高速增长和可持续发展。

　　三、企业融资选择理论

　　分析与不同阶段的融资选择企业融资可分为扩张性融资、调整性融资以及混合融资。融资理论认为外部性融资远高于内部性融资。在公司融资的顺序是内部融资先于债务融资，债务融资先于股权融资。公司融资除了公司内部的资金以外，还运用了银行贷款和增资扩股等方式，与此同时也可利用政府的政策资金。

　　根据公司的生命周期理论，当公司在萌芽期较多采用债务融资的方式，当企业达到创业阶段的时候，将减少对债务融资的需求。公司继续发展，一般将通过权益融资和债券市场进行融资。公司现处于创业阶段，逐渐步入早期成长期。具体如表2所示。（表2）

　　四、中小创新型企业创业阶段融资策略

　　针对中小创新型企业创业阶段融资难的问题，中央及地方政府已经出台了各种政策，扶持各种中小创新型企业的发展。

　　（一）中小创新型企业创业阶段内部融资策略

　　1、提高中小创新型企业自身素质，不断改善设备，升级产品，降低成本，把握产品的生命周期。同时，规范企业会计制度和财务管理制度，提高信息透明度。完善内部融资能力，增加留存收益，保持中小创业型企业的诚信机制，建立自己的商业道德体系，以减少信贷和金融机构的风险管理成本，维护双方的共同利益。

　　2、搭建中小创新型企业的信用体系，建设企业信用信息平台，完善中小创新型企业的信用等级制度，使商业银行共享中小创新企业的信息。改变中小创新型企业的信用缺失和抵押物缺乏的局面。

　　3、中小创新型企业加强与中小金融机构的合作，因为他们之间可以形成长期合作的关系，相互之间信息透明公开。

　　4、努力改善目前信息环境，向相关机构披露目前的经营情况，应搭建中小创新型企业信息平台，让有意愿的公司在上面披露信息，以改变他们的融资现况。

　　5、商业银行可以引入战略投资者，建立股权投资基金。银行可以与股权投资资金建立合作关系，共同扶植中小创业型企业的发展。

　　（二）中小创新型企业的外部融资策略

　　1、大力推进银行行业改革，为中小创新型企业提供融资支持。人民银行应积极推动辖区内金融机构加快金融产品的研发，例如推动供应链金融模式，突破传统融资过程的评级授信和抵制押担保审批流程方面的限制。

　　2、改善中小创新型企业的融资环境，建立和完善信用体系。由于缺乏社会评级机构，所以中小创新型企业很难获得投资贷款，我们必须加快中小企业信用体系建设，通过统一的信息平台，促进银行、海关、工商等部门的相互合作，扩大行业部门的分布范围和信息化的建设，形成一个统一的信息系统，设置本地信用体系，融合当地和国家的信用体系，发展第三方评级机构促进社会公平，提高评价效率，加强贷款人和借款人的相互信任，使企业和信贷机构能够有效运作。

　　3、各地的商会应建立中小创新型企业的管理机构，减少信息不对称的影响，审查市场机制，政府应给予中小创新型企业一定的税收优惠，降低贷款风险保障机制的安全风险，调整安全法律，加大动产担保。

　　五、结束语

　　我国中小创新型企业融资结构不合理，这种融资结构对创业期的中小企业是很不合理的，且无促进作用。本文通过中小创业型企业创业期的特殊情况提供了一些融资策略，但仍有一些不足之处需要进一步研究，包括中小创新型企业的界定仍不明确，国内外学者从不同的角度对其进行了界定，但标准仍然模糊。对于政府的扶持策略只是进行了定性分析并没有进行定量研究。

　　创业融资的基本认知论文 篇5

　　一、中小企业的融资特点

　　（一）在多种融资渠道中，内源融资依赖度大

　　融资渠道，顾名思义是指企业筹集资金的方式和通道，一般包括内源性和外源性两个融资渠道。其中内源性融资是指企业的自有资金部分和日常生产经营过程中积累的资金部分，企业能够自给自足，主要通过企业的折旧准备和留存收益来满足对资金的需求。这一渠道不产生融资费用，是企业首选的融资方式，关系着企业的生存与发展。外源性融资是指企业运用外部资金来满足资金需求，包括直接融资和间接融资。直接融资的主要金融工具是债券和股票，没有金融机构的介入，主要包括发行债券、发行普通股、发行优先股、吸收直接投资四种方式，但其融资成本比较高，对中小企业是一个挑战。间接融资是以金融机构作为媒介的方式，主要包括商业信用、融资租赁、金融机构贷款等，其融资成本虽然较低，但由于我国资本市场的不完善，对中小企业来说也是困难重重。无论是在经济发达的美国还是在经济处于发展中的中国，银行贷款在中小企业融资渠道中都占据重要的地位。在中国的中小企业融资结构中，六成的资金为自有资金，其次为银行贷款，发行债券和股票融资所占的比例不足1%，而在美国中小企业发行债券和股票融资占比23%，自有资金只占30%，远远超出我国中小企业的外源融资水平。

　　（二）外源性融资困难，阻碍中小企业持续发展

　　我国的中小企业高度依赖于内源融资渠道，尤其是一些经营规模小、经营产品单一的小企业。但是由于中小企业自有资金的不足，使得内源融资非常有限，大量的中小企业也因此而过早夭折。世界银行专管民营事务的分支机构———国际金融公司（FIC）对我国中小企业融资方式做出的调查数据显示，在所有的经营年限中，我国中小企业自我融资比例均在83%以上，平均占比90.5%，银行贷款、非金融机构和其他融资渠道占比不足10%，外源融资困难严重阻碍了中小企业的发展。

　　（三）政策扶持力度小

　　我国的金融体系尚不健全，资金的缺乏成为中小企业运营的常态，也因此使其在激烈的市场竞争中处于劣势，另外国家对中小企业的支持力度也远远不够，虽然国家颁布了相关的政策法规，例如2012年1月1日至2014年12月31日对中小企业免征3年管理类、登记类、证照类行政事业性收费，将贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年年底等，但是这些政策对降低中小企业的融资成本只是杯水车薪，有关中小企业的法律上的不健全，也使得中小企业的权利得不到保障，在法律上也面临不平等。

　　（四）金融机构支持少

　　当前在国内，除了内源融资中小企业首选的融资方式是间接融资，但是由于在中小企业与商业银行之间存在信息的不对称性，导致了金融机构“惜贷”、“惧贷”现象屡见不鲜。商业银行作为盈利性组织，其目的是追求最小的违约风险并获取最大的利润，因此只能选择“嫌贫爱富”，而信贷人员也必须谨小慎微，因此普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的做法，这使得以银行贷款为主要融资渠道的中小企业“雪上加霜”。如表3所示。面对中小企业的融资需求，大银行不愿涉足，而专门为中小企业提供金融服务的金融机构在数量上的缺乏，使中小企业的融资更为困难，金融机构的供给远不能满足其需求，表4显示了国有银行对中小企业的贷款情况。由表4可知，占我国企业总数98%的中小企业，贷款总额仅占企业贷款总额的60%左右，虽然近年来有所上升，但是总体水平仍然偏低。融资难问题一直困扰着我国中小企业的发展。在当前的市场结构中，中小企业在我国的国民经济中占据重要地位，为我国经济的发展做出了重大的贡献，而融资难的困境严重制约了中小企业的正常发展和规模扩张。

　　（五）直接融资渠道受阻，催生“地下经济产业”

　　上市公司的高门槛使中小企业直接没有进入的资格，然而即便是获得了准入资格，排队等待的时间也使中小企业错过了做大做强的黄金时期。为此，中小企业不得不采取其他借贷渠道，以民间融资为主的非法集资大肆发展，逐渐形成了地下经济产业，但民间融资的风险大利息高，直接影响社会经济的稳定发展。

　　二、中小企业融资难的原因剖析

　　（一）企业自身因素

　　1.规模较小，经营风险大。由于我国的中小企业的经营形式多为个体经营、家族管理企业或合伙制企业，因此公司规模偏小，科技含量较低，抵抗市场风险的能力弱，而且缺乏核心竞争力。据相关部门统计，我国的中小企业5年的淘汰率接近70%，而30%左右的企业处于亏损或微利状态，企业自身的这种经营状况不太乐观导致了银行、基金以及资本市场的个人投资者不敢轻易向中小企业投资；

　　2.中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄；3.缺乏可抵押资产，影响间接融资；4.部分企业管理者观念保守，缺乏谋发展、思进取的创业意识和充分挖掘市场潜能和利用市场信心的能力，存在“小富即安”的思想，制约了企业发展。

　　（二）政府方面因素

　　1.政府对中小企业的重视程度和扶持力度不够。虽然我国相关政策规定自2013年8月1日起，将推行中小企业税收优惠政策，即中小企业中每月销售额不超过2万元的增值税小规模纳税人和营业税纳税人，可以享受暂免征收增值税和营业税的政策福利，但是，在调研的过程中只有43.1%的中小企业参访人员表示享受到了该项优惠政策，剩余比例较大的参访人员表示未能享受到，另外，政府的非规范税费征收行为也加大了中小企业的财税负担。

　　2.国家宏观政策的错位。首先，主要体现在国内未施行规范的中小企业财税扶持政策，使得中小企业未能享受相同的待遇，例如根据相关资料统计，2012年大型企业的.税负是14.59%，中小企业是28.64%。中小企业的税费负担比大企业的重；其次，国家的优惠政策还是向大企业倾斜，使中小企业的经营负担重于大型企业，延长了小微企业的资本原始积累过程；最后，我国还缺乏统一的中小企业服务管理机构，例如中小企业担保机构、中小企业信用评级机构等社会中介机构。

　　（三）金融机构方面因素

　　1.商业银行放贷难度大

　　国有银行在选择贷款对象时会偏向国企，对中小企业会有些不公平，放款难度较大。当然中小企业自身也存在一定的问题，首先从安全性方面考虑，由于中小企业的信息不够透明，受其自身规模的限制所抵押或质押的资产在数量上也不占优势，使商业银行对中小企业的信任度不够，商业银行也因此常常拒绝贷款。其次从盈利性方面考虑，在目前市场条件下，中小企业的经济效益不稳定，经营亏损的现象很严重，对银行来说贷款的风险很高，因此又调高了贷款门槛，为了盈利，商业银行也更加青睐于大型企业，使得中小企业融资进一步受到阻碍。

　　2.缺乏专门为中小企业贷款服务的中小金融机构

　　目前我国的金融体系发展还不完善，针对中小企业融资的银行几乎没有，与发达国家差距很大，而且部分中小商业机构自身的经营管理水平也不高，总体发展能力不足,因此对中小企业的金融支持力度不够。另外在金融危机的影响下,中小金融机构考虑到自身的盈利性和贷款安全性方面，也会加大对中小企业的贷款审批的难度。

　　三、解决我国中小企业融资的对策

　　（一）完善中小企业自身管理体制

　　从中小企业自身的角度出发，为了取得金融机构的支持与信任，必须不断提升经营管理水平，提高盈利能力，完善公司的信息披露，制定更加规范的企业财务管理制度，从而保证企业财务信息的真实可靠。

　　（二）中央政府加快法制建设

　　由于在中小企业融资方面缺乏法律的支撑，因此中央政府应加快立法的步伐，建立中小企业融资的相关法律，并加强执法的力度，使其能逐步落实，从而为中小企业的融资创建有利的法律环境。另外应扩大地方政府的立法权，以实事求是的原则建立符合当地实际情况的法律制度，大力发展地方资本市场，依法开展非上市公司的股份及技术产权转让等交易，引导民间资金的合法集聚，落实政府对中小企业贷款的支持。国家应积极推行中小企业税收优惠政策，采取实际的措施，让中小企业能真正减轻税费负担，政府担当起优化公共服务的职责。

　　（三）积极推进诚信建设，改善外部信贷环境

　　为了营造诚信的氛围，为金融机构开展融资服务创造有利条件，各级地方政府可以采取定期表彰一批诚实守信企业的方式，这些企业在生产经营和纳税等方面表现良好，有助于信用环境的治理。另外在社会上还要树立中小企业贷款不等于高风险贷款的理念，例如在2010年末，中小企业贷款不良贷款率仅0.9%，低于大企业贷款1.3%的水平。

　　（四）发行中小企业金融债

　　金融债是指由银行和非银行金融机构发行的债券，能够有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。继2011年国务院出台金融财税“国九条”扶持中小企业发展后，2012年2月1日，国务院对相关政策进一步细化，除了支持中小企业上市融资、安排150亿元设立中小企业发展基金外，还鼓励金融机构发行中小企业金融债。

　　（五）创新担保模式

　　为了满足不同中小企业的担保需求，需要建立一个多元化的信用担保模式。抵押百分百模式是指抵押百分百担保产品，这是新推出的担保业务产品，它是依据“抵押+担保≥资产价值”进行操作。在一般的市场条件下，将一项资产抵押给银行，获得的贷款只有这项资产全部价值的50%～70%，而抵押百分百模式的优点在于通过担保机构的风险控制运作，激活抵押闲置的资产价值，使得抵押资产的价值尽可能地得到100%的利用。桥隧模式是指在信贷市场和资本市场之间建立桥梁和隧道，高科技型小企业的贷款申请就能够通过担保公司的信贷担保和风险投资公司的相应承诺和操作，提高应对银行风险控制的要求，从而顺利地实现贷款融资，优点就是为中小企业贷款担保建立起“第二道风险控制防线”。

　　四、结论

　　本文从当前我国中小企业融资问题出发，首先定义了融资和融资渠道；其次指出了当前我国中小企业融资存在的问题：过度依赖内源融资、政府政策扶持少、金融机构支持少等，并分析了产生这种现状的原因；最后从企业、政府及金融机构三个方面提出对策建议，旨在尽快解决中小企业融资难的困境。

　　创业融资的基本认知论文 篇6

　　1.合理引入民间资本介入中小微企业

　　由于VC/PE发债门槛高、募集有限，因此，VC/PE发债存在的主要问题导致其难以成为主流募资模式。相反，激活民间资本，可以助推中小微企业快速发展。据权威统计数据显示，我国目前闲置资金高达10万多亿元，更有大量资金沉淀在银行，而中小微企业、工商个体等却融资困难。反差强烈的供求矛盾，以及国家鼓励民间资本进入金融服务领域的系列政策推动，湖南省“中亿佰联”应势而生，为民间投融资双方架起了一座“金”桥。

　　该种模式具有安全可靠、灵活高效、互利共赢三大特点。确保以借贷双方合法、有效的抵押程序来规范双方的权益和义务，创立了一套严密的法人客户信用调查体系，帮助民间富余资本安全、合理地流入市场;采取十分灵活高效的方式，一般三日内为“借贷”双方办理好一切相关手续，以解决个体户贷款难之又难的问题;以坚持“不超过同期银行贷款利率4倍的合法利率”之原则，长期为中小微企业提供财产抵押和信誉管理。

　　2.建立以政府为主导的担保机构

　　建立以政府为主导的担保机构，在不以盈利为目的的情况下，需要由国家出资。政策性担保机构可以为融资困难的小微企业提供担保以增强其融资能力，最终实现国民经济结构的优化和经济的稳定健康增长。

　　同时，也可以建立由财政出资的担保机构。财政担保具有资金来源稳定、依托政府信用等较多优势，更为重要的是，财政担保可以剔除传统行政管理对资金供需双方的不当干预，并将财政直接投入转变为向金融机构提供担保。此外，地方政府也可以成立独立核算或成立依托政府某一部门的农业担保机构，或者由政府提供农业担保资金成立小微企业担保机构，委托其进行中小企业信用担保、管理和开展小微企业担保业务。

　　3.搭建信息平台与融资平台以在银行和企业之间牵线搭桥

　　各地政府在注重产业结构调整与服务企业发展同时，努力构建适合企业投资和发展的环境，重视向大企业提供服务和引导中小微企业发展，鼓励中小微企业联合发展，提高融资能力和资信水平。政府还要通过搭建信息平台，一方面将中小微企业资金需求提供给银行，另一方面将银行的金融产品推介给企业，让银行和企业双赢，更好地为企业服务，促进区域经济的发展。

　　政府也要积极搭建为中小微企业服务的融资平台，可以尝试建立以财政资金主导的担保公司，为中小微企业提供担保，加快区域中小微企业担保体系建设。

　　4.切实实行财税优惠政策

　　为减轻中小微企业负担和增加中小微企业融资的成功率，应采取扶持中小微企业发展的差别性优惠税收政策并将其落到实处。具体而言，一是扩大财政设立的科技型中小企业专项资金规模。现行政策中，财政补贴分配与税收支持均以中型高科技企业为主而忽视了小微企业。

　　二是降低小微企业年应纳税所得额的门槛，即将享受优惠的小微企业年应纳税所得额提高，如从6万元提高至10万元。

　　三是延长小微企业的优惠政策有效期，如从原来的优惠期2015年年底延长至2016年年底。四是对年应纳税所得额较低的企业直接免收企业所得税。这些制度供给可以切实减轻小微企业的负担，尽量实现帕累托最优。因此，进一步修订并切实实行财税政策与金融政策，可以有效发挥财税政策的资金杠杆效应。

　　创业融资的基本认知论文 篇7

　　摘要：随着我国经济体制改革的深入，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用，融资问题是中小企业在发展中遇到的最大瓶颈。近年开展的国际贸易融资方式成为促进中小企业发展外贸业务的重要融资渠道。

　　关键词：中小企业;国际贸易；融资

　　一、引言

　　全国政协副主席白立忱于2008年8月２日在第二届APEC工商咨询理事会亚太中小企业峰会开幕式上说，由于受到企规模及市场影响力等因素制约，中小企业发展面临着许多共性的问题，其中，融资问题是中小企业在发展中遇到的最大瓶颈。白立忱说，我国中小企业约占企业总数的99％，产值占国内生产总值的58％，出口创汇占68％，上缴税收占48％，提供了75％的城镇就业机会。国家是否富强，人民是否富裕，生活是否丰富多彩，经济是否有活力，都与这个国家中小企业的发展程度密切相关。

　　中小企业是指注册资金500万元以内，总资产2000万元以下、年销售收入4000万元以下的企业。随着我国经济体制改革的深入，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来，越来越多的中小企业获得外贸经营权。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动，在融资的难度上却要大大高于大企业。

　　随着各银行新融资产品的不断开发和工作力度的加大，贸易融资收入在银行总收入中的占比逐步提高。同时，面对今年信贷紧缩的新形势，各家商业都把发展的目标瞄准了中小企业信贷市场。这样，如何结合中小企业特点发展中小企业国际贸易融资具有重要研究和现实意义。

　　二、中小企业贸易融资难的主要原因

　　国际贸易融资是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通，进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程，通过结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。国际贸易融资是以国际贸易为基础的，它不仅涉及到国内、国外两个贸易市场、涉及不同的法律规则及多方面复杂的环节，而且融合了与进出口环节紧密关联的银行和商业双重信用。相对于大型企业而言，中小企业的贸易融资面临了更多的风险因素，因而面对更多的困难。

　　1、中小企业的内部原因。在我国经营进出口的中小企业数量众多，但总体效益不佳。一些亏损企业管理混乱，资信欠佳，常因资金短缺而利用押汇、打包贷款等信用证融资手段套取银行资金。银行短期融资实际上往往被长期占用，严重影响银行经营资产的流动性和安全性。同时在贸易经营过程中存在投机性经营，例如在某一时期，某种商品的国内外差价较大时，国内贸易商争相进口此类商品。如新闻纸、纸浆、化纤、钢材、食糖、成品油等，而一旦这些商品的国内市场价格下滑，货款无法回收，就会给银行资金带来风险。

　　国际间的进出口贸易从谈判、签约到履约都是一种商业信用。为此，进出口企业双方的资信状况、经营能力、进出口货物的价格、质量、交货期限、市场行情和汇率变动情况以及企业生产能力等诸多因素均会影响到贸易是否顺利完成。在这期间，任何一个环节出现问题，都有可能导致经营失败，产生贸易纠纷和索赔，出现贸易风险。以机电设备进口项目为例，中小企业由于缺乏足够技术支持，一旦出现进口设备无法正常使用，或者不能满足最终用户的技术要求的情况，则会面临最终用户拒绝付款的问题，导致风险贷款。

　　从银行的角度来看，银行作为一个金融企业，商业银行的经营原则是流动性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在经营活动中，商业银行必须保证资金的安全，即不能发生亏损和短缺，这样，商业银行对中小企业贷欲的积极性不高。

　　2、银行体系原因。进出口双方银行对促进贸易的完成起着关键作用，国外银行都是按商业化经营原则来经营的，如经营不善，随时有倒闭的可能。而中小企业在选择代理银行时，由于没有足够的能力对国外的代理行进行全面调查，缺乏和代理行长期合作的经验，同时对有些发展中国家的对外贸易、金融惯例、外贸管理政策了解不够，在贸易结算时有可能遭到无理拒付等现象。国内银行普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系。我国金融政策和融资体系都是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象设计实施的，银行的信贷评价体系中也缺乏适用于中小企业的评价模块，而是参照大企业标准，过多地考虑企业的财务指标，导致众多有融资需求的企业无法得到贷款。因此，要解决我国中小企业融资困难的问题，必须针对中小企业的特点，发展更加有效的融资模式。

　　3、外部政策原因。进出口商所在国家的政治、经济是否稳定，法律是否健全，贸易、外汇管制是否严格等因素对贸易的顺利进行至关重要。因为贸易融资涉及到不同国家间债权、债务的清偿与支付，当贸易对象国出现政局不稳、外汇管制、制裁等因素，都可能使贸易合同难以履行，从而使银行的贸易融资蒙受风险。所以，忽略国家及政治风险，仍有可能造成风险贷款

　　三、中小企业贸易融资对策

　　1、借鉴发达国家国际贸易融资的经验。发达国家在国际贸易融资方面起步早、发展快，有不少成功经验值得我们借鉴：

　　1）支持本国产品出口。发达国家一般都坚持出口融资用于购买本国的机器设备和其他商品。

　　2）审贷分离。对出口信贷及担保项目严格审查，力求保证贷款的偿还。美国要求逐笔对贷款进行审查和决定，审查国外进口商的财产状况及资信情况。

　　3）融资资金多元化。以国家预算资金为主，多方筹集其他资金。西方国家出口融资的来源主要是依靠国家预算，此外，也有私人资金和地方资金。如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，资金不足时在国内外市场发行债券筹集资金。

　　2、提升中小企业的信用级别。在政策的实行上要有可预测性、稳定性和连贯性，其中可预测性是关键。对不讲信用的行为要严厉惩罚，让讲信用的人可以得到收益，这样讲信用才能成为企业的自觉行为；同时，中小企业要想获得银行支持，在很大程度上取决于企业自身，因此，企业要苦练“内功”，努力创造良好的经营业绩。

　　3、要增加资金供给方和借贷方之间的相互沟通。目前，我国中小企业的贷款主要来源于银行，因此，要让银行更多地了解自己经营状况和未来的发展前景等，并按时付息还款，维持良好的信用记录。中小企业还应了解银行的贸易融资业务和银行审批贸易融资的条件、过程及审核的重点，不了解银行贸易融资业务的情况，是很难有效利用银行贸易融资扩大中小企业的业务量的。相应地，银行也应根据目前外贸市场上出现的新趋势和新需求，开发与推出适合中小企业实际需求的贸易融资产品。

　　4、要改进我国贸易融资体制。银行要加快改革步伐，积极调整信贷结构，大力发展多元化金融服务，尤其是要大力开展中小企业贸易融资金融服务，促进中小企业的发展。要尽快制定相关的法律法规，加强自律监管以及信用体系的建设，为民营担保机构创造良好的生存环境,引导民间资本进入中小企业贸易融资领域。要建立中小企业政策性金融体系并且应当逐步完善相关制度，以期中小企业贸易融资问题的解决。立法部门应该结合国际贸易实际工作和未来发展趋势，立足国情又与国际接轨，尽快建立健全贸易融资法律法规体系。银行和中小企业则应认真研究现有的法律法规，分析国际惯例和我国现行的法律环境之间的问题，制定切实可行的操作方案，建立产品化的业务操作程序，以经过仔细研究的标准合同文本凭证格式等规避业务中可能出现的法律风险。

　　5、培养相关人才。首先银行、外贸企业要对业务人员进行国际贸易、国际金融、法律等相关知识的培训，使其了解银行的贸易融资产品，理解各类产品的特点；其次业务人员要强化风险意识。在平时工作中，要注意总结经验教训，不断积累经验，尤其要精通国际贸易知识和运输保险业务，密切关注国际贸易市场动态，了解掌握商品的行情变化，培养对国际贸易市场洞察力，增强识别潜在风险的能力。

　　6、发展银行融资风险较低的福费廷业务。银行要能够适时向企业推介合适的业务品种，发挥理财顾问的作用。根据中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求要积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意。如打包贷款业务，不只局限于信用证业务项下，要逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证等业务形式，满足中小企业的多方面融资需求，促进企业发展。此外，国内信用证、政府采购封闭授信、票据衍生业务等也是比较适合中小企业的国际融资方式。

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